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24일 LG에너지솔루션에서 인도네시아에 12억 달러를 투자하여 전기자동차 배터리 공장을 지을 것이라는 보도가 있었다. 

로이터통신, 관련 업계에 따르면, LG에너지솔루션이 인도네시아의 국영 배터리 코퍼레이션과 함께 10GW의 생산 용량을 가진 12억 달러 규모의 배터리 공장을 신설할 계획인 것으로 전해졌다고 한다. 

이를 위해서 LG화학(에너지솔루션), LG상사, 포스코 등이 참여한 LG에너지솔루션컨소시엄을 만들었고, 인도네시아 4개 공기업이 만든 배터리 합작회사 IBI와 업무협력 합의각서를 4월 말에 체결했다. 

이 공장에는 현대자동차도 참여하는 방안을 논의하고 있다고 한다. 현대차그룹에서 2019년 11월 인도네시아에 15억 5000만달러(약 1.8조원)를 투자하여 완성차 생산거점을 구축하겠다고 했었다. 

현대차는 인도네시아의 브카시 텔타마스 공단 내에 내년 초 완공을 목표로 완성차 공장을 건설 중이다. LG에너지솔루션의 배터리가 현대차 공장으로 공급될 것으로 보인다.

사실 작년 12월 말에 LG에너지솔루션이 인도네시아에 공장을 지을 것이라는 얘기가 처음 나왔을 때 신성델타테크는 상한가를 기록했다. 

그 전에 마그나-LG전자가 합작법인을 만든다고 하면서 1차로 주가를 띄웠고 세력들이 마지막으로 해먹으려는 마음으로 인도네시아 뉴스를 이용했던 것으로 보인다. 

그 후로 별 일 없다가 지금 상황까지 왔고, 신성델타테크의 1분기 실적이 매우 좋게 나오기는 했다. 

연결재무제표 기준 매출액이 1909억원, 영업이익 129억원, 당기순이익이 112억원이다. 

영업이익은 작년 전체 영업이익인 148억원과 비슷한 수준이고, 당기순이익은 이미 작년 당기순이익을 넘어섰다.

왜 그렇게 됐냐하면 회사 전체적으로 실적이 개선되었다는 게 맞기는 한데, 눈에 띄는 게 몇 개 있다. 

일단 엘앤에스 벤처캐피탈의 수익이 컸다는 점이다. 엘앤에스 벤처캐피탈의 올해 1분기 순이익이 39억원이다. 영업이익도 비슷한 수준일 것으로 보인다. 엘앤에스 벤처캐피탈의 지분을 신성델타테크가 52.52%를 보유하고 있고, 나머지는 거의 100%의 지분을 보유한 자회사들이다. 

신성오토모티브를 비롯한 자회사는 LG에너지솔루션과 폴란드 지역에 진출해서 배터리 관련 부품을 납품하는 것으로 알려진 회사고, 남경신성델타는 난징의 LG에너지솔루션 배터리 공장과 협업하는 것으로 알려져 있다.

신흥글로벌은 유모차 회사로 들었는데 자세히는 모른다.

또한, 신성델타테크의 인도네시아 법인도 있다. 인도네시아 법인이 있으니까 나중에 LG랑 협력을 기대할 수 있겠다. 벤처캐피탈의 일시적 순이익이 있기는 한데 회사 전체적으로 실적이 개선되고 있는 상황이다. 

다른 LG에너지솔루션 관련주는 나라엠앤디도 있는데, 이 회사는 원래 LG전자의 금형사업부에서 스핀오프되어 빠져나온 회사라서 LG전자-마그나 합작법인 관련주였다. 

LG전자가 지분을 아직도 갖고 있고, 지분율은 12.57%이다. 단일주주로는 최대주주이다. 

그래서 LG에너지솔루션 관련주라고 하는데 사실 신성델타테크처럼 납품도 하고 있다. 난징, 폴란드에 법인이 있고 거기에서 LG에너지솔루션에 배터리 관련 사출 부품을 납품한다. 

나라엠앤디도 실적은 나아지기는 했는데 그렇게 눈에 띄지는 않는다. 매출액은 10% 정도 늘어난 수준이고 영업이익률은 드럽게 낮다. 

사실 LG에 납품하는 회사들은 영업이익률이 그렇게 높은 편은 아니다. 그걸 관리한다는 설까지 들었으니 말다했다. 물론 회사 자체의 문제일수도

법인별로 실적은 보면, 위에거는 올해 1분기고 밑에거는 작년 전체다. 폴란드 법인은 이미 작년 총 순이익을 넘어섰다. 뭐 앞으로 적자가 날 수도 있기는 한데 1분기만 보면 그럴 가능성은 낮아 보인다.

남경(난징) 법인도 나쁘지 않은 실적이다. 

인도네시아 뉴스에 이어서 주목해야 하는 것은 마그나-LG전자의 합작법인이 7월에 출범한다는 것이다. 그걸로 주가를 띄울 가능성도 있다. 근데 이건 분위기가 좀 전기자동차 배터리 관련주에 우호적인 분위기여야 상승 가능성이 커 보인다.

또, 정확히 7월 몇일인지가 안나와있는 것도 약간 쉽지 않은 부분이다. 

거기에 애플카를 마그나-LG전자에서 만들 수 있다는 기대감도 있으니 애플카까지 터지면 주가 상승이 클 수도 있다.