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24일 LG에너지솔루션에서 인도네시아에 12억 달러를 투자하여 전기자동차 배터리 공장을 지을 것이라는 보도가 있었다. 

로이터통신, 관련 업계에 따르면, LG에너지솔루션이 인도네시아의 국영 배터리 코퍼레이션과 함께 10GW의 생산 용량을 가진 12억 달러 규모의 배터리 공장을 신설할 계획인 것으로 전해졌다고 한다. 

이를 위해서 LG화학(에너지솔루션), LG상사, 포스코 등이 참여한 LG에너지솔루션컨소시엄을 만들었고, 인도네시아 4개 공기업이 만든 배터리 합작회사 IBI와 업무협력 합의각서를 4월 말에 체결했다. 

이 공장에는 현대자동차도 참여하는 방안을 논의하고 있다고 한다. 현대차그룹에서 2019년 11월 인도네시아에 15억 5000만달러(약 1.8조원)를 투자하여 완성차 생산거점을 구축하겠다고 했었다. 

현대차는 인도네시아의 브카시 텔타마스 공단 내에 내년 초 완공을 목표로 완성차 공장을 건설 중이다. LG에너지솔루션의 배터리가 현대차 공장으로 공급될 것으로 보인다.

사실 작년 12월 말에 LG에너지솔루션이 인도네시아에 공장을 지을 것이라는 얘기가 처음 나왔을 때 신성델타테크는 상한가를 기록했다. 

그 전에 마그나-LG전자가 합작법인을 만든다고 하면서 1차로 주가를 띄웠고 세력들이 마지막으로 해먹으려는 마음으로 인도네시아 뉴스를 이용했던 것으로 보인다. 

그 후로 별 일 없다가 지금 상황까지 왔고, 신성델타테크의 1분기 실적이 매우 좋게 나오기는 했다. 

연결재무제표 기준 매출액이 1909억원, 영업이익 129억원, 당기순이익이 112억원이다. 

영업이익은 작년 전체 영업이익인 148억원과 비슷한 수준이고, 당기순이익은 이미 작년 당기순이익을 넘어섰다.

왜 그렇게 됐냐하면 회사 전체적으로 실적이 개선되었다는 게 맞기는 한데, 눈에 띄는 게 몇 개 있다. 

일단 엘앤에스 벤처캐피탈의 수익이 컸다는 점이다. 엘앤에스 벤처캐피탈의 올해 1분기 순이익이 39억원이다. 영업이익도 비슷한 수준일 것으로 보인다. 엘앤에스 벤처캐피탈의 지분을 신성델타테크가 52.52%를 보유하고 있고, 나머지는 거의 100%의 지분을 보유한 자회사들이다. 

신성오토모티브를 비롯한 자회사는 LG에너지솔루션과 폴란드 지역에 진출해서 배터리 관련 부품을 납품하는 것으로 알려진 회사고, 남경신성델타는 난징의 LG에너지솔루션 배터리 공장과 협업하는 것으로 알려져 있다.

신흥글로벌은 유모차 회사로 들었는데 자세히는 모른다.

또한, 신성델타테크의 인도네시아 법인도 있다. 인도네시아 법인이 있으니까 나중에 LG랑 협력을 기대할 수 있겠다. 벤처캐피탈의 일시적 순이익이 있기는 한데 회사 전체적으로 실적이 개선되고 있는 상황이다. 

다른 LG에너지솔루션 관련주는 나라엠앤디도 있는데, 이 회사는 원래 LG전자의 금형사업부에서 스핀오프되어 빠져나온 회사라서 LG전자-마그나 합작법인 관련주였다. 

LG전자가 지분을 아직도 갖고 있고, 지분율은 12.57%이다. 단일주주로는 최대주주이다. 

그래서 LG에너지솔루션 관련주라고 하는데 사실 신성델타테크처럼 납품도 하고 있다. 난징, 폴란드에 법인이 있고 거기에서 LG에너지솔루션에 배터리 관련 사출 부품을 납품한다. 

나라엠앤디도 실적은 나아지기는 했는데 그렇게 눈에 띄지는 않는다. 매출액은 10% 정도 늘어난 수준이고 영업이익률은 드럽게 낮다. 

사실 LG에 납품하는 회사들은 영업이익률이 그렇게 높은 편은 아니다. 그걸 관리한다는 설까지 들었으니 말다했다. 물론 회사 자체의 문제일수도

법인별로 실적은 보면, 위에거는 올해 1분기고 밑에거는 작년 전체다. 폴란드 법인은 이미 작년 총 순이익을 넘어섰다. 뭐 앞으로 적자가 날 수도 있기는 한데 1분기만 보면 그럴 가능성은 낮아 보인다.

남경(난징) 법인도 나쁘지 않은 실적이다. 

인도네시아 뉴스에 이어서 주목해야 하는 것은 마그나-LG전자의 합작법인이 7월에 출범한다는 것이다. 그걸로 주가를 띄울 가능성도 있다. 근데 이건 분위기가 좀 전기자동차 배터리 관련주에 우호적인 분위기여야 상승 가능성이 커 보인다.

또, 정확히 7월 몇일인지가 안나와있는 것도 약간 쉽지 않은 부분이다. 

거기에 애플카를 마그나-LG전자에서 만들 수 있다는 기대감도 있으니 애플카까지 터지면 주가 상승이 클 수도 있다. 

이 4개의 DDR5 관련 종목 중에서 실적 발표로 가장 주가에 긍정적영향을 받았던 종목은 마이크로컨텍솔이라고 할 수 있을 듯하다.

마이크로컨텍솔 실적은 다음과 같다. 

1분기 매출액 109억원, 영업이익 13억원, 당기순이익 18억원을 기록했다. 작년 같은 기간에 적자였던 것에 비해서는 크게 나아지니까 주가에도 긍정적 영향을 주고 있다. 

예전 공시를 보니까 지금이 한 2014년과 비슷한 분위기로 가는 듯하다. 하지만, 2015년에 주가는 고점을 찍고 실적은 거기서 바로 고꾸라졌으니, 그런 부분을 생각해야 할 듯.

다음으로, 마이크로프랜드는 작년보다는 확실히 많이 개선된 실적이었지만, 이미 다들 알고 있는 내용이라 크게 영향을 주진 못했다. 

실적발표 후 오히려 주가가 빠지는 느낌도 든다. 실적 개선은 계속 이어질 것으로 보이기는 함. 

디아이는 장비 업체인데, DDR5 번인 테스트 장비를 올해부터 계속 수주하면서 기대감이 있다. 

디아이의 1분기 실적은 매출액 518억원, 영업이익 40억원, 당기순이익 45억원이었다.  

작년 같은 기간 대비 흑자전환을 한 것이 긍정적이나 이미 주가에 꽤 반영되어 있는 상황이라서 8천원을 살짝 넘고 부터는 다시 조정을 받고 있는 상황이다. 

반도체 관련 종목들이 전반적으로 조정 중이라는 것도 영향이 있을 듯. 

작년 말 수주잔고는 223억원이었는데, 이번 분기에는 반전을 보여줬다. 

수주잔고 1005억원으로 급상승했다. 앞으로 실적이 기대되기는 하나 아주 장기적으로 실적이 계속 잘나오는 건 아니고 몇 분기 정도 가다가 말 것이라는 게 단점이기는 하다. 

부문별로 보면 반도체가 하드캐리를 하고 있는 상황이다. 

마지막으로 테스트 소켓 사업을 위주로 하는 ISC다. 아직 DDR5 출시가 안되어서 그런 지 그렇게 실적이 크게 개선되지는 않았다. 마이크로컨텍솔과 실적 흐름이 비슷했는데 일단은 숨고르기 중인 듯하다.

매출액은 대략 40% 정도 나아지기는 했는데, 영업이익은 그만한 레버리지 효과가 나오지는 않았다. 조금 더 지켜봐야 할 것 같다. 

1분기 실적 개선 종목을 보다가 익숙한 이름의 회사가 눈에 들어왔다.

바로 삼화전기인데, 이 종목은 2017년에 투자해서 2018년 중반 정도에 나름 고점 근처에서 팔면서 내 기준으로는 대박을 쳤었다. 산 주식수가 얼마되지는 않지만 말이다.

그때 한참 전기자동차 관련 종목이 강세였고 2017년 주식시장이 전반적으로는 좋은 편이라서 좋게 움직였지만, 실적이 그만큼 받쳐주지 못해서 그 이후로는 쭉 내리막길을 걸었다. 

하지만, 1분기 실적을 보니 이번에는 정말 실적이 잘 나오려나 싶기는 하다. 그렇지만 이미 주가가 많이 올랐다고 하는 것도 약간 걸리기는 한다. 

삼화전기는 전해 콘덴서 업체로 삼화콘덴서의 계열사다. 삼화콘덴서도 위에서 말한 2017~18 시기에 MLCC 관련주로 기대를 받아서 주가가 크게 오르기도 했다. 

올해 1분기 제품별 매출 및 비중이다. 

작년 전체 실적을 나타내는 사업보고서에서의 매출 비중과는 큰 차이가 없다. 전해콘덴서의 비중이 60%였다. 그냥 특정 제품의 매출액이 늘어는 것은 아닌 것 같고, 사업 자체가 순항인 거 같다.

1분기 매출액 586억원, 영업이익 53억원, 당기순이익 40억원이다. 작년 1분기에는 매출액 449억원 영업이익 8억원 정도였던 수준에 비하면 엄청나게 개선되었다.

실적 개선의 이유로는 5G가 영향이 있을 것 같다. 얼마 전에 통신장비에 적합한 하이브리드 커패시터를 개발에 성공해서 양산, 국내 최대 5G 통신장비 업체에 공급 중이라고 한다. 삼성전자인가? 아마도 그럴 듯.

저온은 영하 55도씨까지, 고온은 150도씨까지 사용이 가능하다고 한다. 하이브리드 커패시터인데 고체 전해질과 액체 전해질을 동시에 사용하여 전압 한계 문제점을 극복했다고 한다. 전기자동차에서도 쓰일 수 있다고 한다. 

이 하이브리드 커패시터는 국내 및 독일의 전기자동차에 공급되고 있다고 한다. 

슈퍼커패시터 관련 이슈도 있는 종목인데, 사실 이거는 2017년부터 우려먹던 거라서 얼마나 영향이 있을 지는 모르겠다. 

삼화전기가 산업통상자원부에서 지원하는 소재부품 기술개발 사업 국책과제인 에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발 과제로 고출력 전기 이중층 커패시터(EDLC) 개발을 진행 중이라고 한다. 한국전기연구원, 건설기계부품연구원 등과 이를 이용한 시스템 실증평가를 수행하고 있다고 알려졌다. 

초고출력 슈퍼커패시터는 빠른 충전 속도, 높은 출력, 긴 수명이 장점이라고 한다. 반영구적으로 쓸 수 있어서 차세대 에너지 저장장치로 각광받고 있다. 이를 활용해서 에너지 회생 효율의 향상 장기 신뢰성에 의한 유지보수, 경비 절감이 가능하여 그린뉴딜에서 좋은 역할을 할 것이라고 한다. 

슈퍼 커패시터는 고전압, 대전력 환경을 필요로하는 스마트 전력전송, 태양광, 풍력에서의 단주기 출력변동에 대한 스마트 분산전원 분야에서도 활용이 가능하다. 

3월 18일에는 장수명 전기 이중층 커패시터를 개발해서 공급한다고 밝혔다. 빠른 충전 속도와 기존 대비 30% 늘어난 수명, 높은 출력이 특징이라고 한다. 중금속 등의 유해물질과 충전 및 방전시 화학반응이 없어서 그린뉴딜에 대한 기대감이 있다. 

배터리 성능 향상으로 자동차 배터리 수명을 2배 이상 연장시킬 수 있고, 신재생에너지 중 하나인 풍력발전기의 피치 컨트롤 시스템과 같이 사용하면 기존 배터리의 내구성 문제 해결이 가능하여 교체 비용 절감 효과를 얻을 수 있다고 한다. 

1분기 실적을 대부분의 회사가 발표했다. 원래 15일까지가 제출기한인데다가 15일이 주말이라서 14일까지 1분기 보고서를 제출해야 되는 줄 알았는데 17일까지 제출이라더라. 

잡소리는 그만하고, 1분기 실적 발표에서 주목할 만한 기업이 수도 없이 많기는 하지만, 엠아이텍도 좋은 상황인 것으로 보인다.

엠아이텍의 1분기 실적은 매출액이 107억원, 영업이익 25억원(천만원 단위에서 반올림), 순이익이 23억원이다. 

작년 1분기에는 매출액 85억원, 영업이익 13억원, 당기순이익 20억원인 것에 비해서 계속 개선되는 중이다. 이번 분기에 실적이 잘 나온 종목은 보통 원자재 사이클 관련 종목이거나 반도체 관련 종목인 경우가 많은데, 엠아이텍은 그 어느 쪽에도 소속되어 있진 않다.

이 회사의 주력 사업은 의료기기인데, 스텐트가 매출액의 거의 대부분이기는 하다.

스텐트는 혈관이나 기관의 폐색부위에 삽입하여 기관 개통을 유지하려는 목적으로 사용되는 삽입형 의료기기다. 

그 외에는 내시경(후지필름 내시경), 기타 의료기기 등의 매출 비중이 높다. 

기타 의료기기에는 홈헬스케어 장비 EMS Suit(전기자극으로 운동효과를 개선), 피부미용 기기 BRT 시스템(모공에 미세한 약물 분자를 주입하는 장비), 의료 악세사리 등이 있다. 작년 총 매출액에서 스텐트 비중이 72% 정도 였는데 올해 1분기에는 78%로 늘어났다. 

코로나로 인한 영향이 있는 지는 모르겠는데 주력 제품인 스텐트로 매출이 쏠리는 분위기이다. 이 회사는 국내 비혈관 스텐트 분야에서 1위라고 알려져 있다. 최초로 개발한 소화기관용 스텐트 등의 특허도 많다고 알려져 있다. 

회사 사업 보고서를 보면, 특허가 꽤 많이 나와있기는 하다. 한편, 회사의 매출처를 보면, 주로 수출이 많다. 

회사의 공시를 긴 기간을 두고 살펴보면, 미국 FDA에 신청한 의료기기 품목이 꾸준히 허가를 받고 있다. 물론 스텐트 위주이기는 한데, FDA에 세 제품이 계속 등록되면서 해외 매출이 늘어날 것이라는 기대가 있다.

스텐트는 회사의 주력 제품인 하나로스텐트가 주로 FDA에서 승인받고 있다. 

FDA 승인이라고 하면 좋아가지고 주가를 띄우는 애들이 활개를 치던 게 2019년 무렵이었는데 그 이후에는 별로 주목받지는 못했다. 그러나 꾸준하게 실적이 상승하고 있는 게 눈에 띄고 있다. 

물론 해외 매출이라는 게 주로 아시아다(한국 제외). 올해 1분기 107억원 매출 중에 아시아가 39억, 국내 27억원, 유럽 27억원, 미국 10억원, 기타지역이 4억원이다. 아시아에서 동남아나 중동 위주로 매출이 나는 것으로 보인다. 

스텐트 외의 사업의 하나인 쇄석기 사업은 신제품인 MASON-M1 출시를 기반으로 해서 외국의 고가 브랜드 시장이 침투하고 있는 국내의 대학병원, 종합병원에 적극적으로 타진을 진행할 것이라고 한다. 이 제품은 작년 8월 31일 식약처로부터 품목허가를 취득했다. 

체외 충격파쇄석기는 비뇨기과 전문장비로 체내에 생긴 요로결석을 체외에서 충격파로 제거하는 시술장비다. 기존 외과적 수술로 적출하는 방식에서 수술 없이 치료하는 장비라고 한다. 

혈당측정기 사업은 기존의 제품인 GBIO와 OEM생산을 집중할 것이며, 3전극 신제품(RAPICHECK)의 국내 허가를 받고 이를 통해 동남아, 중동 지역에 진출할 것이라고 한다. 블루투스 연동 앱도 개발하였다고 한다. 

다른 사업으로 이슬토닝이라는 제품을 개발했다고 하는데 피부미용 관련 장비로 보인다. 얼마나 이게 좋은 평가를 받을 지는 아직 잘 모르겠다. 애초에 매출 비중이 너무 낮아서 웬만하게 잘 되지 않으면 실적에 크게 기여는 못할 거 같다.

테슬라가 중국의 배터리 회사인 EVE에너지와 저가 배터리 공급을 논의하고 있다고 한다. 

로이터 통신의 단독 보도로 5월 14일 나온 것인데 테슬라가 중국 상하이 공장 전기차 생산을 확대하기 위해서 EVE에너지와 저가배터리 공급계약을 논의하고 있다고 한다. 

EVE에너지는 레튬인산철 배터리를 만드는데 니켈, 코발트 등의 가격 높은 광물보다는 철을 주로 사용한다는 점이 가격이 저렴하다는 장점으로 작용한다. 

대신 당연히 단점이 있다. 한 번 충전했을 때 주행할 수 있는 거리가 코발트를 사용하는 배터리보다 짧다는 것이다. 

EVE에너지는 테슬라에 중국 CATL에 이어 두번째로 LFP배터리를 많이 공급하는 회사라고 한다. 관련 파트너십 체결 등은 3분기에 마무리될 것이라고 전해진다. 

요즘 테슬라가 많이 죽기는 해서 별로 시장에 영향은 없었는데, EVE에너지 관련 종목이 몇 개 있다. 

SK이노베이션은 작년 12월에 합작 배터리 공장 설립의 일환으로 EVE에너지에 지분 투자를 했다고 한다. 당시 SK이노가 EVE에너지의 차입금 20억 3500만 위안 정도(약 3500억원 정도)를 떠안고 채권을 지분과 맞바꿀 권리를 얻었다. 

또한, 작년 5월에는 중국 배터리 2공장을 건설하기 위해서 5799억원을 투자한다고 발표하기도 했다. 이 공장이 EVE에너지와의 합작공장이다. 

EVE에너지도 작년 9월 이사회를 열어 SK이노베이션과 전기자동차 배터리 생산시설 합자건설 결의안을 통과시켰다. 공장의 규모가 20~25GWh 정도가 될 것이라고 한다. 

SK이노베이션은 당시에는 연내에 후속절차가 끝날 것이라 했지만 그렇게 녹록치는 않은 듯하다. SK이노베이션이 LG에너지솔루션과의 미국 ITC소송에서 패소하면서 약간 우려가 있었다.

중국의 신랑과기 등 현지 매체에 따르면, EVE에너지는 최근 투자자들에 ITC 판결이 양사의 협력 사업에 아무 영향을 미치지 않는다는 답변을 SK이노로부터 받았다고 했다. 

EVE에너지랑 장비 공급 계약을 맺었던 회사로는 원익피앤이(구 피앤이솔루션), 씨아이에스 등이 있다. 

원익피앤이는 후공정 장비를 생산하고 있고, 중국에도 대화기업이라는 중국 국영기업과 합작법인을 만들어 진출했다. 원익그룹에 인수되면서 피앤이솔루션에서 이름을 바꿨다. 

씨아이에스는 전고체 배터리 관련 종목으로 주력 사업은 장비 제조이다. 이 회사도 EVE에너지에 장비를 공급한 적이 있다.

한국에서 코로나 백신 만들 거라는 종목들은 죄다 주가 떡상을 보였는데, 재료의 파급력이나 돌아가는 상황을 봤을 때 삼천당제약도 주가가 오를 수 있지 않나 싶기도 하다. 

삼천당제약은 경구용(입으로 먹는) 코로나 백신, 먹는 인슐린과 관련하여 각각 한 번씩의 풍문 관련 공시를 냈는데, 5월 3일 나온 인슐린 2000억 투자 유치 추진과 관련해서는

당사는 중국 파트너사와 2020년 11월 Oral 인슐린 및 Oral GLP-1에 대한 전략적 제휴를 체결했다고 한다.

현재는 중국 및 미국 파트너사와 해당 제품에 대한 Technical Due Dillgenct(실사) 및 비즈니스 관련 사항(파트너사 해당 지역 임상 비용 전액 부담 조건을 포함한 마일스톤과 로열티 지급 조건 등)을 협의 중이라고 한다. 

이와 관련 사항들이 구체적으로 확정되는 시점이나 1개월 내에 다시 공시하겠다고 했다. 

먹는 코로나 백신에 대해서는, 삼천당제약이 전염병대응혁신연합(CEPI)에 임상비용 지원을 신청했다고 한다.

코로나 백신 개발 및 임상 펀딩 프로그램 참여를 신청했다고 밝혔는데, 삼천당제약은 신청서에 주사제를 먹는 약으로 전환하는 S-Pass 기술에 대한 설명과 백신 개발 현황 등을 담았다고 한다. 

임상 방법과 비용 등도 포함하였다. 삼천당제약 측에서는 임상 인원이 약 20000명, 비용은 약 2300억원을 예상 중이라고 한다. 

바이오의약품은 보통 정맥주사제로 나오는데 이를 허벅지, 배 등 피부에 맞는 피하주사제로 개량한 제품도 나오고 있는데 S-PASS는 이를 먹는 약으로 한 번 더 개량한 것이라고 한다. 

회사의 관계자는 경구용 백신이 가진 가장 큰 장점은 주사제보다 대량 생산이 쉽고 투여와 보관, 운송 조건이 개선된다는 것이라면서 백신 보급속도가 획기적으로 향상될 것이라고 했다.

또한, 주사기 미사용으로 의료비용과 의료폐기물을 처리하는 비용이 줄어든다고 했다. 

회사의 공시로는 2020년 11월 26일 경구용 코로나19 백신 개발 목적을 위한 코로나 백신 원료 공급과 관련하여 MTA(Material Transfer Agreement)를 체결했다고 한다.

공급받은 백신 원료를 이용하여 경구용 코로나19 백신을 개발해 파트너사들과 5월 6일에 임상 3상 인원 2만명 및 임상비용 2300억원 등의 내용을 포함하여 국제민간기구인 CEPI의 코로나 백신 펀딩 프로그램에 지원을 신청했다고 한다. 

이와 관련된 사항들이 구체적으로 확정되는 시점이나 1개월 내에 재공시하겠다고 한다.

1개월 뒤에 다시 공시를 할 것이라는 게 계속 업데이트가 될 것이라는 기대감이 있다. 하지만, 임상 비용이 수천억원이기 때문에 CEPI로부터 돈을 지원받지 못하면 유상증자를 할 수도 있는 것이다. 

근데 또 이게 다르게 받아들여지면 확신이 있으니까 유증을 때리는 거다 라는 논리가 탄생할 수도 있기 때문에 결국 주포마음에 따라 주가가 결정되는 게 아닌가 싶다. 

현재 주가가 작년에 비해서는 올랐다고 할 수 있는데 가격 자체는 다른 백신 관련주마냥 오른 거는 아니다. 대신 이미 시가총액이 상당히 큰 편이라는 것은 약점일 수도 있겠다. 

반도체가 슈퍼사이클에 들어갔다는 뭐 이런 이야기들이 나오고 있는데

실제로 가격도 상승하기는 했다. 

얼마 전에 나온 뉴스로는 메모리 바도체 가격이 급등했다는 보도가 있었다. 국내 반도체 기업들이 강세라고 할 수 있는 D램의 가격이 4월에만 평균 26% 정도 상승했다고 하는 것도 주목받고 있다. 

상승률이 높기는 한데, 이게 계속 이어질 지도 주목해야 할 거 같다. 

4월 30일 반도체 시장조사업체인 트렌드포스에 의하면 PC용 D램 DDR4 8기가비트 고정거래 가격이 4월 달 평균 3.8달러로, 지난달보다 26.67% 올라간 것으로 집계되었다. 

8기가비트 DDR4 D램은 올해 1월에는 5% 오른 상태였다가 2분기 계약시점이 시작된 4월부터 크게 올라갔다고 한다. 트렌드포스는 2분기 노트북 생산량을 고려할 때 PC용 D램 가격이 8% 가량 더 상승할 것으로 보인다고 한다.

3분기에도 3~8% 정도 상승하면서 D램 공급사의 이익이 늘어날 것이라고 했다. 이달 가격 상승 폭은 2017년 1월 4.19달러에서 5.69달러로 35.8% 오르고 가장 높은 수준이다. 

클라우드 회사들이 사는 서버용 D램의 고정거래가격도 이번 달 들어서 제품별로 가격이 15~18% 상승했다고 한다. 코로나19 사태가 계속되면서 집에 박혀서 인터넷 하는 사람들이 많아져서 수요가 늘어나고 있는 것이 이어지는 듯하다. 

낸드의 고정거래가격도 작년 3월 이후 1년 만에 늘어났다. 메모리카드, USB향 낸드플래시 범용제품 고정거래가격이 이번 달 평균 4.56달러로 8.57% 상승하였다. 

트렌드포스는 낸드 시장수요와 제조사의 제품 믹스 변화 등으로 낸드 가격이 앞으로도 2분기 연속 상승할 것이라고 보았다. 

메모리 반도체의 사이클이 도래할 것이라는 기대감이 있는 상황인데 DDR5 출시에 대한 기대도 있다. 

올해 3월에는 삼성전자가 업계 최초로 High K 메탈 게이트(HKMG)를 적용한 업계 최대 용량인 512GB의 DDR5 메모리 모듈을 개발하였다고 발표해다. 

DDR5는 DDR4 대비 2배 이상의 성능을 갖고 있고, 앞으로 데이터 전송속도가 7200Mbps로 확장될 것으로 기대받고 있다. 이는 1초에 30GB의 용량을 가진 UHD 영화 2편을 처리할 수 있는 속도라고 한다. 

삼성전자에 따르면 이 고용량 DDR5 모듈은 업계 최고 수준의 고용량, 고성능, 저전력을 구현해서 차세대 컴퓨팅, 대용량 데이터센터, AI 등의 첨단 산업의 발전의 핵심 솔루션의 역할을 할 것으로 기대된다고 한다. 

이 HKMG가 적용된 삼성전자의 DDR5 메모리 모듈은 기존 공정 대비 전력 소모가 13% 줄어들어서 데이터센터에서 효율적인 솔루션이 될 것이라고 기대한다. 

또한, 이 제품에는 범용 D램 제품으로는 처음으로 8단 TSV 기술이 적용되었다고 한다. 삼성전자는 고용량 메모리 시장 확대와 데이터 기반 응용처의 확산에 따라 15Gb 기반 8단 TSV 기술을 적용해 DDR5 512GB 모듈을 개발했다고 한다. 

DDR5 관련 종목에서 가장 많이 노출되어 있는 종목은 디아이다. 

디아이는 올해 1월부터 DDR5 관련 장비를 수주했다. 1월 15일에는 삼성전자에 345억원 DDR5용 차세대 번인 테스터(검사장비) 공급 계약, 3월 12일에는 삼성전자와 316억원의 낸드용 고속 번인 테스터, DDR5용 차세대 번인 버스터, 3월 30일에도 286억원 DDR5용 차세대 번인 테스터 공급 계약을 공시했다.

DDR5 시대가 와가면서 이러한 공급 계약이 이어지는 것으로 보인다. 장비 관련 종목들이 먼저 주가 상승을 하는 경향이 있어서 먼저 주가 상승을 보이는 측면도 있다. 

이 종목의 특징은 2012년에 싸이의 강남스타일이 대히트를 칠 때 주가가 거의 10배 상승했다. 회사의 박원호 회장이 싸이의 아버지라서 그렇게 됐었다. 

다음으로 심텍은 반도체 관련 회사인데 인쇄회로 기판 관련 기업으로, DDR시리즈의 버전이 올라갈 때마다 회사가 도약기를 보여줬다고 한다. 

내년부터 증설에 따른 고부가기판의 매출 증가가 전망된다고 한다. 

마이크로프랜드는 작년부터 실적이 흑자로 전환되면서 조금씩 나아지고 있는데 주로 프로브카드를 납품하고 있는데 프로브카드는 반도체 웨이퍼와 테스터를 연결하여 테스트를 위한 전기적 신호를 주고 받는 것이다. 

D램과 낸드플래시 관련 제품을 생산하고 있다고는 하지만, 낸드 플래시 관련 매출액이 많아서 2018년 2019년에는 그렇게 좋지 못했다. 그러다가 2020년부터 실적이 나아지고 있고, DDR5 관련 기대감도 있는 상황이다. 

낸드 플래시 가격도 올라가면서 앞으로 회사의 업황이 개선될 것이라는 기대가 있다. 

마이크로컨텍솔은 반도체 테스트에 필요한 IC Socket을 생산하는 업체다. 2014년 DDR4가 나오면서 2015년 초까지 주가 급등을 했던 이력이 있어서 이번에도 DDR5 시대가 오면서 실적이 급상승하지 않을까 하는 기대감이 있는 것으로 보인다. 

해운관련주 HMM이 주가 급등을 하면서 해운과 관련된 기대감이 조선종목에도 영향을 주고 있으며

현대중공업(한국조선해양)에서 지금 상황이 2003년 슈퍼사이클 전과 비슷하다고 언급하면서 조선업에 대한 기대감이 커지고 있다. 근데 2003년에서 2007년까지 조선업 수주가 폭발적으로 이어졌던 게 이번에도 가능할 것인가도 약간 의문이긴하다.

내년 말 정도면 미국이 금리인상을 시작할 수 밖에 없어보이는데 그 전부터 주식시장에 타격이 있을 것으로 보이기 때문인데...

아무튼, 전에 이야기한 오리엔탈정공도 작년 연말 부근 껌딱지처럼 붙어있던 주가가 급등하는 모습을 보이고 있고 각종 조선 종목들이 주가 급등을 하고 있다. 

이럴 때 굳이 조선과 크게 관계 없는 종목의 틈새를 찾아서 투자하려고 하는 것보다는 그냥 내놓고 조선 관련주인 종목을 사는 게 낫다고 본다. 

그런 끄트머리에 있는 종목들은 정말 나중에가 돼어야 오르는 정도일 것으로 보인다.  

그냥 대형종목(한국조선해양,대우조선해양,삼성중공업,현대미포조선)을 사는 것도 그렇게 나쁘지는 않으나, 스몰캡이 결국 더 기대를 받을 것 같다.

그 중에서 대표적인 게 삼강엠앤티다. 

삼강엠앤티는 물론 회사 자체가 조선보다는 원래는 해양플랜트에 조금 더 가까운 편이라서 조선업 자체의 수혜가 아주 크지는 않을 수도 있겠다. 후육강관 이 주력인데 이게 플랜트에서 많이 쓰인다. 또한, 조선사들에 대형 블록 등을 납품하고 있기도 하다. 

하지만, 고성조선해양이 유암코의 관리에 들어가고 이를 삼강엠앤티가 인수하고 삼강에스앤씨라는 이름으로 바꾼 만큼 완성 조선 사업 자체를 이미 진행하고 있다. 아주 큰 회사는 아니고, 특수선 분야에서 강점이 있는 회사로 알려져있다. 

또한, 삼강에스앤씨를 바탕으로 선박 수리, 보수 사업을 진행하고 있다. 4월에는 최근 삼강에스앤씨가 한국가스공사에서 운용 중인 액화천연가스 운반선 12척, 600억원 규모의 정기 수리물량을 수주했다고 한다. 

한국가스공사는 액화천연가스 운반선 25척을 운용하고 있는데 그동안 액화 천연가스 관련 인건비가 싱가포르, 말레이시아 등의 해외 조선소를 택했다고 한다. 

4월 12일에는 3477억원짜리 계약을 체결했다고 공시하기도 했다. FPSO 프로젝트인데 플랜트와 관련이 있는 건지는 잘 모르겠다. 

회사의 실적이 뛴 이유는 해상풍력 발전기 하부 구조물 사업에 있었다. 작년에 매출액의 70%가 이와 관련된 매출액이라고 한다. 또한, 30% 정도는 특수선 등의 방위산업 관련 물량과 선박 수리개조, 후육 강관 등의 매출액이라고 한다. 

해상풍력 발전을 할 때 발전기가 파도를 견디기 위해서는 재킷이라는 하부구조물의 공사가 잘 되어야 하는데 이 재킷에서 후육 강관이 중요하다고 한다. 이를 자체 생산을 제대로 하는 기업이 삼강엠앤티 하나라고 회사에서는 말한다. 

최근에는 캐나다 최대 그린에너지 개발 및 투자기업 노스랜드파워와 글로벌 해상풍력사업 추진 협력을 위한 MOU도 체결했다. 이 회사는 네덜란디 제미니, 독일 노드씨원, 도이치부흐트 등의 유럽 지역에서 1.2GW 해상풍력단지를 개발했다고 한다.

대만 하이롱(1GW), 일본 치바(0.6GW), 한국 전남의 다도오션 프로젝트(1GW)도 추진 중이라고 한다. 

주로 유럽기업(외르스테드, JDN, 블라트)으로부터 해상풍력 관련 수주를 했으나 지역은 대부분 대만이었다. 근데, 일본도 온실가스를 줄이는 것을 목표로 해상풍력을 키울 것으로 보여서 수주에 대한 기대감이 있다. 

www.globalconstructionreview.com/news/kajima-begins-japans-offshore-wind-revolution-920m/

2030년까지 해상풍력 에너지를 10GW, 2045년까지 45GW까지 늘리는 것을 목표로 하고 있다. 유진투자증권 리포트에서는 이 목표를 달성하기 위해서는 일본의 연간 하부 구조물 시장만 1조원이 나오는데, 여기에서 30%만 먹어도 연간 3000억원의 매출액이 가능하다는 견해를 제시하기도 했다.

여기에 조선 관련 사업에 대한 기대감도 있다. 조선 블록 사업과 선박 정기보수, 수리 등의 매출액이 기대된다.